## 247｜为什么云计算厂商集体学微软？

这里是《得到头条》，我是徐玲。

今天我们从两个话题出发，为你提供知识服务。一是欧盟对微软云进行反垄断调查，二是全国主要城市地铁公司公布去年业绩。

先来看今天的第一条。今年三月份时，有三家欧洲的云计算厂商投诉微软，说微软云在欧洲进行不正当竞争，比如抬高其他云计算平台使用微软软件的成本，并且将微软云相关的多款产品捆绑销售，限制消费者的自由选择。四月初，欧盟反垄断机构对微软云计算业务展开反垄断调查。而就在上周，微软总裁布拉德·史密斯作出回应，称微软正在调整，要与欧洲本地的云计算厂商有更多合作，让它们可以更容易地为客户托管Windows和Office软件。

消息就是这样，来看看能学到什么知识。

可能在很多人的印象当中，微软还是一家软件公司，但其实，微软已经成功转型成了一家云计算公司。你猜猜看，在目前微软所有产品中，哪个产品的收入占比最大？不是Windows也不是Office，而是Azure，也就是微软的云计算平台。根据微软在4月底最新发布的2022财年第三财季财报，Azure第三季度同比增长了46%，营收达到114亿美元。这也是Azure首次超越Office，成为微软所有产品中占比最大、增速最高的一个。

再来看一下微软在全球云计算当中的市场份额。根据行业研究机构Gartner最新数据，2021年全球云计算市场中，前五名分别是：亚马逊、微软、阿里、谷歌、华为。其中亚马逊占38.92%，微软占21.07%，从市场份额上看，微软和老大亚马逊还有差距。

但是要知道，亚马逊云AWS起步较早，2006年就推出了，最高时曾占据了全球52%的市场份额，而现在却掉到了不到40%；微软云是后来者，一开始市场份额很小，后来一步步扩大地盘，到现在拿下了全球1/5的市场份额。再来看利润率，2021年亚马逊云利润率为不到30%，而微软云利润率为44%，比亚马逊云高出不少。

为什么会有这种差异呢？实际上，同样是做云计算，亚马逊云和微软云各自的侧重点不一样。

亚马逊云主要以IaaS（Infrastructure as a Service）为主，也就是云计算的基础设施服务。云计算厂商需要在各个地区去建数据中心，购买服务器、存储等基础设施，然后把这些算力出租给客户。甚至可以说，IaaS的业务本质就是出租服务器。想要实现业务不断增长，就得不断购买新的服务器、扩张数据中心集群，这是一种非常重资产的生意，投入大、利润薄。

站在客户的角度，客户用IaaS服务的动机也很明确，就是降低成本，因为租比买便宜。而且，因为算力和算力之间是通用的，就像电力和电力是一样的，对客户来说没有区别，当然是哪家便宜就用哪家。

事实上，亚马逊云一直以来就是业内的“价格杀手”。据统计，从推出到2020年5月，亚马逊云一共降价了82次。在这样的“暴力降价”面前，实力不足的中小玩家根本扛不住。事实上，现在全球云计算的市场集中度在不断提高，前面说的五大巨头的市场份额在不断扩大。

和亚马逊主要做IaaS、走低价路线不同，微软身为老牌软件巨头，一开始就是从PaaS（Platform as a Service）切入云计算的。PaaS是指，不但给客户提供云计算的基础设施，还在基础设施上配置了操作系统、中间件、运行时等等，从而搭建起了一个软件开发平台，客户在平台上开发自己的应用，只需要关注自己的业务逻辑，而不需要关注底层。

除了PaaS，微软还在大力发展SaaS，这就是现在经常说的“软件即服务”，客户干脆连应用都不用自己开发了，直接用部署在云端的软件和数据就好了。打个比方，云计算厂商就好像是房东出租房子，IaaS相当于“水电气三通”的毛坯房，PaaS相当于精装房，而SaaS是拎包入住的酒店式公寓。提供的服务越来越好，收取的费用当然也越来越高。事实上，微软云真正赚钱的地方就是SaaS业务，包括Office 365套件、客户关系管理系统Dynamics、协同软件Teams等等。

站在客户的角度，它上云的动机也不一样了。用IaaS主要是为了降低成本，而用PaaS和SaaS主要是为了提升业务质量，从而增加收益。换句话说，客户对PaaS和SaaS的价格没有那么敏感，只要增加的收入能够覆盖掉上云的成本，客户就愿意用。而且，客户换个服务器很简单，但是如果要换数据库或者业务应用，都会相当谨慎，不会轻易更换。

换句话说，同样是做云计算，PaaS和SaaS是比IaaS更好的生意，利润厚，客户黏性大。所以我们看到，最近几年微软云的势头很猛，直逼亚马逊。微软在PaaS和SaaS上的突出能力，反过来也带动了IaaS业务的发展。就像一开始说的，欧洲云计算厂商投诉微软云搞垄断，就是因为客户想用微软SaaS服务，同时也就选了微软的IaaS。

那么，这个道理亚马逊不明白吗？当然明白，但是它的核心能力不在这儿。PaaS和SaaS本质上拼的是软件能力，这对于微软来说是看家本领，但对亚马逊来说就有点勉为其难了。不得已，它只好引入IBM、SAP、Oracle等公司的软件产品，部署在自家云上，用来提高客户的黏性。

目前，国内的云计算大厂，包括阿里云、华为云、腾讯云等，情况其实和亚马逊差不多，都是做IaaS为主，利润率不要说赶超微软了，比亚马逊都差得远，利润率长期在个位数。更让它们有危机感的是，在IaaS领域还有一股新的竞争势力在强势崛起，这就是运营商云。

比如中国移动的“移动云”去年营收242亿元，同比增长114%；中国电信的“天翼云”去年营收279亿元，同比增长102%。移动云和天翼云加起来，已经占到了阿里云体量的70%左右。也就是说，运营商云现在的规模并不小了，而且还在以超过100%的速度增长。相比来说，去年阿里云的增速不到30%。

在这种情况下，包括阿里云、华为云、腾讯云的国内云计算大厂都在转型。具体来说，就是从亚马逊模式转向微软模式，从主要做IaaS到重点发展PaaS和SaaS。你看现在钉钉、企业微信、飞书杀成一团，其实不只事关单个产品，而是对SaaS业务的争夺。可以说，云计算厂商的下半场，决胜的关键就在SaaS业务。

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来看今天的第二条。

最近，全国21个城市的地铁公司公布了去年业绩。从运营里程看，排前五位的是上海、北京、广州、成都、武汉；从盈亏情况看，净利润排名前五的是深圳、武汉、南昌、成都、天津。

我注意到，深圳地铁的运营里程数还没排进全国前五，但净利润却排名第一，达28.9亿元。而且，深圳地铁这个净利润是实打实的，相比来说，有的地铁公司虽然账面上盈利，但主要依靠政府补贴。比如，天津地铁赚了6.4亿，收到的补贴是17.1亿；成都地铁赚了9.5亿，政府补贴了将近60亿；而深圳地铁，收到的政府补贴只有1.37亿。

如果看前两年的业绩的话，深圳地铁更夸张，2020年盈利111亿，2019年盈利116亿，排第二的地铁公司利润只有它的一个零头。

消息就是这样，来看看能学到什么知识。

你肯定很好奇，深圳地铁为啥这么能挣钱？这其中有个特殊之处，深圳地铁是万科的第一大股东，万科每年的分红是它的一大笔收入。不过，除此之外，深圳地铁的盈利模式和其他城市地铁公司也有明显不同。

简单说就是，其他地铁公司以卖票收入为主，而深圳地铁以物业开发收入为主。比如2021年，成都地铁的票务收入占总营收的51%，而深圳地铁的票务收入只占总营收的24%。深圳地铁营收的真正大头是站城一体化开发，占总营收的58%。

站城一体化开发，有一个更学术的词，叫“以公共交通为导向的开发”，简称TOD（Transit oriented development）。在传统的地铁开发模式中，一般是先有城市开发，把商业区、居民区、CBD等建好之后，再修一条地铁把这些区域连起来。地铁经过的地方，周边的土地和房屋都会涨价，但这部分溢价会落到原业主手里，跟地铁公司没啥关系。

而TOD模式是反过来的：先修地铁，再做城市开发。具体来说就是以地铁站为中心，在方圆2公里左右的范围内，建造小型的城市综合体，这里头包括商铺、写字楼、公寓等等。比如世界上最有名的一座TOD综合体，是位于东京涩谷区的“未来之光”，被称作是轨道线上的“立体城市”。B5到B3层是地铁车站，B3到F7层是和地铁车站无缝对接的商业区，再往上是一个能容纳2000人的大剧院，以及十几层的写字楼。

TOD与TOD之间采用轨道交通，TOD内部靠步行和自行车。TOD核心区是出站步行10分钟能到达的区域，TOD的边界是离车站两公里左右，骑自行车可以轻松达到。

你看，TOD模式是把城市扩大的方式，从摊大饼变成了穿珍珠。珍珠就是一个一个的TOD综合体，穿珍珠的线就是地铁。往大了说，TOD模式是对城市空间的重新布局；往小了说，TOD模式能够改变地铁公司的盈利模式，不但可以拿到地铁开发带来的地产溢价，还可以通过综合体运营来获得长期稳定收益。

比如上世纪70年代，香港采用TOD模式陆续开发了荃湾、沙田、屯门等9个新镇，用来承接城中心外溢的人口。在这个过程中，港铁公司成为最大赢家。在项目开发前，政府把沿线的土地以未规划建设前的价格卖给港铁公司；TOD建成后，港铁公司再做精细化的开发和运营，部分出售，部分自持。从2005年至今的17年里，除了2020年受疫情影响亏损外，港铁公司每年都保持着80亿港元以上的利润。

深圳地铁就是借鉴了隔壁港铁的TOD模式，从十多年前的严重亏损，变成了现在中国最会赚钱的地铁公司。目前，国内其他城市地铁公司都在跟进TOD模式，我们可以畅想一下，以TOD模式建设的未来城市的样子。

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来说说咱们得到的事儿。

今天是5月26日，得到6周岁的生日。每年的这一天，我们都会发布《得到品控手册》，公开得到做知识服务的全部心法，请你来监督。今年，《得到品控手册》已经迭代到了8.0版本，和上一版相比，篇幅增加了40%。

关于这版品控手册的更新，我想告诉你的是：

第一，它好玩。我们在品控手册里，放了一份“得到黑话词典”，得到讲师最在乎的“摸机率”是啥？同事们经常写进周报的“小龙人”又是什么意思？黑话词典，会向你揭示得到内部人才懂的知识“密码”。

第二，它硬核。得到推出了一套文稿文本检测工具，用技术指标来做内容品控。比如，“逗号率”这个指标，可以衡量一篇文章的节奏；“问号率”，可以体现文章的互动性。用这套工具输出的检测报告，就像是一篇文章的“体检报告”。更多具体的指标，你在手册中就能看到。

第三，它新鲜。这一次，除了纸质书和电子书，品控手册还第一次推出了飞书版，版式更丰富，知识也更多样。除了文字，还附带得到内部专享的图片和短视频。你现在就可以直接点击文稿里的链接，一键领取阅读。

除了发布《品控手册》，526还有一个传统。每年的今天，罗胖都会写一封信，向你报告过去一年的成长和思考，今晚8点，罗胖就会在直播间向你发布这封信。今年的直播，我们还会见证一个重要时刻——新品牌“得到训练”的发布。

我们郑重邀请你，今晚8点，和我们共度这个生日。我们还在直播间为你准备了得到6周年的特别勋章，等你来拿。现在，就去得到首页预约直播吧！

今天就聊到这儿，《得到头条》，明天见。

附：《得到品控手册8.0》一键领取

### 💡 精华要点
- 1. 云计算
- 云计算厂商就像房东出租房子，IaaS相当于“水电气三通”的毛坯房，PaaS相当于精装房，而SaaS是拎包入住的酒店式公寓。PaaS和SaaS是比IaaS更好的生意。
- 2. 地铁TOD模式
- TOD模式先修地铁，再做城市开发，不但可以拿到地铁开发带来的地产溢价，还可以通过综合体运营来获得长期稳定收益。
