## 047｜大国竞争新领域：关键矿产供应链

这里是《得到头条》，我是徐玲。

今天我们从两个话题出发，为你提供知识服务。一是“锑电池”概念出现，二是马斯克宣布研发人形机器人。

来看第一条。前段时间，我们聊过动力电池的“钠”和“锂”之争，有人说，钠离子电池可能会取代锂离子电池，成为未来的技术方向。但在最近，我们为你关注到一个新动向，动力电池赛道又跳出来一个竞争者——“锑电池”来了！“锑”是一种稀有金属。就在本月，美国有家生产“锑电池”的公司进行了新一轮1.4亿美元融资，公司现有最大股东是比尔·盖茨，他也在本轮也追加了投资。据这家公司自己说，“锑电池”在安全性、续航性等各种性能上完胜锂电池。

不过，锑电池的具体技术细节不是我们关注的重点。咱们接着往下说，消息传到国内后，上周A股中与锑概念有关的股票，如ST华钰、湖南黄金，拉了好几个涨停板。另外，我看到中泰证券的研报指出，近期一些关键矿产的价格，如稀土、锂、锑等，进入又一轮上涨期。从这堆乱哄哄的消息里，你有没有感觉到一种“山雨欲来风满楼”的架势？是的，不管是锑也好、锂也罢，它们都凸显了一件事的重要性，就是对关键矿产供应链的把控能力。

徐弃郁老师在《全球智库报告解读》里提到，关键矿产供应链，正在成为大国争相布局和全球竞争的又一个焦点。我挑其中的要点给你说说。

我们知道，在化石燃料时代，传统的油气资源是地缘政治竞争的重要对象。像中东地区这种油气资源富集区，从来都是大国争夺的重点；而运送油气资源的海上要道，比如伊朗边上的霍尔木兹海峡，以及马六甲海峡，一直牵动着全世界的神经。那么，进入清洁能源时代，会发生什么变化呢？很显然，地缘政治竞争的格局会改变，中东可能不再是焦点；但是，竞争的激烈程度，却有可能超过化石燃料时代。原因有三点：

第一，清洁能源相关矿产，比如镍、锂、钴和稀土，它们比传统油气资源更加稀缺，会在未来很长一段时间内供不应求。据估计，到2040年，全球对锂的需求是现在的40倍，对钴和镍的需求是现在的20倍，而现有矿山和在建项目的预期供应量，只够满足预期需求的一半，缺口相当大。

第二，和传统油气资源相比，这些矿产在地理分布上更集中。我在文稿里放了一张图，可以看到，无论是石油还是天然气，前三位国家的产量之和，占世界总产量的份额都不到50%。再来看清洁能源相关矿产，镍产量的前三位占世界总产量的比例超过了50%；钴产量的前三位占比近80%；稀土产量前三位占比将近85%；锂产量的前三位占比将近90%。你看，这个分布的集中度大大高于油气能源，更有可能成为全球争夺的焦点。

![图片](https://piccdn3.umiwi.com/img/202108/24/202108241909276307975401.jpg)

第三，关键矿产除了储量分布集中，冶炼环节的集中度更高。比如，中国虽然锂矿储量不高，但精炼环节特别强，世界第一，全球精炼锂的60%都是中国生产的。再看钴，也是类似的情况，中国的钴矿储量很少，世界钴矿主要分布在非洲的刚果（金），它一家就占世界储量的60%。但美国智库指出，中国企业在刚果（金）大量投资钴矿冶炼项目，全球72%的钴是由中国企业冶炼加工的。这就让美国人特别有危机感了，他们正在和盟友搞所谓的“矿产外交”，也就是绕开中国重新建立一个关键矿产供应链。

总结一下，关键矿产的供不应求、储量集中、冶炼集中，这三点让关键矿产供应链正在成为大国战略竞争的关键领域。

一开始咱们提到的金属“锑”，也高度符合这三个特征。锑非常稀缺，全球已探明的储量仅仅够全球14年的需求；其中中国储量占了26%，产量占了53%，中国在锑产业链上优势明显。关于“锑电池”技术的最新进展，我们也会为你持续关注。

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来看今天的第二条。

永远在制造大新闻的马斯克又上热搜了。上周，特斯拉举办了“人工智能日”，马斯克宣布正在开发一款人形机器人，说得有鼻子有眼，说这个机器人身高1米7左右，体重56公斤，有着像人类一样灵巧的双手，明年就可以推出原型机。没想到的是，这个消息引起了业内人士的嘲讽，比如有个英国机器人专家就说，这完全是噱头，不必当真。

不知道英国专家的评价标准是什么，我作为围观群众，倒是挺期待的。你知道，马斯克是个著名的“十倍搅局者”，就是说，他进入哪个领域，就可能给这个领域带来十倍的改进。比如他给火箭一算账，发现材料钱满打满算只占火箭成本的2%，所以直接断定火箭价格应该降低十倍。后来做特斯拉电池，也是这个思路，算一算电池的材料总共多少钱，要求把电池的价格也降下来。所以我很好奇，马斯克要是玩儿真的，他打算怎么来“十倍改进”机器人领域？

顺便插播一句，得到听书今天上新了一本书叫《下一站：火星》，正好是讲马斯克和贝佐斯之间的太空竞赛的，如果你对这个领域感兴趣，请移步听书收听解读版。

再说回到“十倍改进”，这件事值得我们再深究一层。我之前一直觉得，这是个可遇不可求的事情。做不到十倍改进，哪怕只改进了10%，也很了不起啊。但是最近，我的认知有了一个迭代。做投资的朋友告诉我，对投资人来说，“十倍改进”不是可有可无的原则，而是他们判断项目的一个重要标准。如果一个项目只能带来10%的改进，那他们基本不会考虑投。为什么呢？

这儿有一个公式：

新产品体验=现有产品体验+优化的体验-用户转移成本-用户触达成本

其中，用户转移成本是非常高的，用户的路径依赖远远比你想象得要大得多。如果你优化的体验只有10%，减去用户转移成本和用户触达成本之后，那新产品体验实际上远远小于现有产品体验，这样的项目当然就没有投资价值。所以，投资人理想中的创业项目，必须是和原来的解决方案有显著差异或者结构性改变，换句话说，它应该是“十倍改进”的项目。

我来举两个例子。

一个是GGV纪源资本执行董事于红告诉我们的。她投资了一家叫酷家乐的公司，这家公司是做装修设计软件的。装修设计软件有个关键功能叫“渲染”，就是把设计原型图渲染成客户看着很漂亮的装修效果图。过去，这个渲染过程要花几个小时，只要设计师一修改原型图，就要等好久才能出效果图，非常不方便。而酷家乐的软件技术，可以把渲染时间缩短到10秒钟，客户提出修改意见，设计师和客户聊着天就把修改后的效果图展示出来了，客户体验非常好，成单率大大提高。如果没有这种“十倍改进”的力量，酷家乐恐怕很难从强大的竞争对手3ds max那儿抢到客户。

第二个例子来自真成投资创始合伙人李剑威。他曾经投过一家做平衡车的中国公司，叫“九号”（Ninebot）。这家公司起步时，美国已经有一家做平衡车的龙头公司了，叫赛格威（Segway）。九号公司凭什么去和赛格威竞争呢？答案是价格。

这个答案不稀奇，但你知道，九号公司把平衡车的价格降下来多少吗？之前赛格威的平衡车要5000~6000美元一台，合人民币三四万，而九号公司的第一代平衡车只要人民币1.2万，第二代平衡车只要人民币2000元！九号公司创始人开玩笑地说：“要屠城就屠狠的。”九号公司彻底改变了平衡车的产业结构，把它从一种极其小众的专业设备，变成普通大众的短途代步工具，我们在小区、公园、广场随处可见。后来的形势发展也很具戏剧性，九号公司反过来收购了平衡车鼻祖赛格威，获得了赛格威的全球专利、品牌和渠道。

你看，这就是“十倍改进”的力量。这件事难吗？肯定难。但有人说过这样一句话：“把一件事情做到10倍好，比你只追求10%的改进，其实更容易。”如果你是创业者，这句话送给你。

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来说说咱们得到的事儿。

在得到听书节期间，我们在城邦开启了#为得到听书代言这个话题，收集用户与听书的故事，我给你念几条。@林丽平 同学，她把听书会员充到了2064年，要给孩子留下一座可以传承的“书房”。

还有一位@傅昕涛Evan Fu同学，他把听书当“社交货币”用。他把每天上架的听书发到朋友圈，配上思维导图，他的朋友见了他，第一句话经常是“你最近分享的那本书挺有意思”。傅昕涛还把听书用知识红包的方式分享给同事，做同事通勤的陪伴节目。傅昕涛说：一个人可以走得很快，但一群人才能走得很远。求知的路上需要伙伴，得到听书就是我最好的交友神器。

如果你也是听书用户，不妨在#为得到听书代言这个话题下聊聊你和听书的故事。26号前拿到点赞前四名，就会收到听书组为你准备的惊喜。听说，这是他们自掏腰包精心挑选的礼物哦。

还有件事，也跟书有关。本周，得到北京学习中心正在做一场图书漂流集市活动。你可以带一本书，来华贸中心北广场的得到学习中心，填写“图书漂流卡”，留下自己想对下一位读者说的话，然后带走一本你喜欢的书。我们准备了近1000本书与你交换，都是从得到内部的书架上精挑细选的宝藏，还有几本是直接从罗胖工位上薅来的。

漂流活动的第一天，有朋友特意从大兴来打卡，有家长带着小朋友来挑选书籍，还有人带着自己的十几本藏书来漂流。昨天脱不花也去打卡了，留下了一本特别珍贵的内部培训教材。活动还有两天，从每天上午11点持续到下午7点，到26号晚上7点结束。北京的同学快来打卡，偶遇和你一样的爱书之人。

今天就聊到这儿，《得到头条》，明天见。

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### 💡 精华要点
- 1. 矿产供应链
- 关键矿产的供不应求、储量集中、冶炼集中，这三点让关键矿产供应链正在成为大国战略竞争的关键领域。
- 2. 十倍改进
- 投资人理想中的创业项目，必须是和原来的解决方案有显著差异或者结构性改变，换句话说，它应该是“十倍改进”的项目。
