## 807｜“斩杀线”焦虑背后，“守富”是一场漫长的自我博弈

精挑细淘，得到头条。我是李南南。

最近，有个词很火，叫“斩杀线”。这大概率上应该是2025年的最后一个爆梗。

什么叫“斩杀线”？这原本是个游戏术语。指的是，一个boss，本来血量很厚，很难杀。但是，只要它一直承受攻击，伤害累积到一定程度。那么在这个特定的条件下，只需要一击，就可以把它给彻底“斩杀”。这个“濒临崩塌”的临界点，就叫“斩杀线”。只要跌破这条线，就算再强大的boss，也只有等死的份儿。

而最近，这个词被用来描述一个美国的社会现象。一个人可能本来是个中产，工作体面，但有时一连串因素叠加在一起，就可能触发连锁崩溃，让他再也“无力回天”。

这个词最早是一位美国博主提出来的，博主是副业，这个人的主业是法医。这份工作让他接触到大量无家可归者的遗体，时间长了，他发现了一个现象，很多流落街边的人，并不是一开始就很贫穷。他们原本都有正常的工作和生活。但是，一旦他们的财务状况跌破某个临界点，就会触发一连串的连锁崩溃。

比如，一个人因为突发疾病，欠下了一笔医疗账单。在美国，这笔账单可能是几千美元，甚至上万美元。注意，美国的医保体系里，很多人要么没有保险，要么保险的免赔额特别高。一场急诊，就可能让一个普通家庭的财务状况瞬间崩盘。

医疗账单付不起，信用分就会暴跌。信用分一跌，车贷违约，车就会被收回。没有车，在美国很多地方就没法上班。同时，房东看到你信用不好，就会拒绝把房子租给你。失去住所，就没法通过雇主的背景调查。失业，收入归零，债务继续滚雪球。

最后的结果是什么？很可能成为流落街边的流浪者。而一旦沦落为流浪者，这个人还能活多久呢？根据这位博主的观察，平均还不到6年。

当然，关于斩杀线，网上也有一些不同的讨论。有人质疑它的真实性，也有人找出一堆证据。比如，美国是经合组织国家中少数没有实施全民医保的国家，有大量人口没有医疗保险。而且，美国的医疗费用高得离谱，一场急诊可能就要花几千上万美元。更要命的是，保险公司的拒赔率很高，很多人即使有保险，也可能因为各种理由被拒赔。

虽然这些讨论是针对美国的，但是，这背后其实隐含着一个更普遍的疑问，这就是，一个人应该怎样守住自己的财富底线？

按照通常的想象，财富不就是钱吗？守住财富肯定是要赚更多的钱。

但是关于这个问题，还有另外一个理解的角度。什么呢？畅销书作家摩根·豪泽尔，也就是那本《金钱心理学》的作者，他认为财富不等于钱。那么财富是什么？注意，重点来了。

摩根·豪泽尔认为，财富是你看不见的那些，未被花掉的收入。

什么意思？你看，一个人开豪车、住豪宅、穿名牌，很多人觉得这是财富。但按照摩根·豪泽尔的标准，这些不是财富，只是消费。真正的财富，是你存在银行里、没有花掉的那些钱。

但问题是，这个道理虽然简单，想做到却并不容易。有个词叫“豪车悖论”。说的是，当人们看到豪车的时候，很少会钦佩车主本人，旁观者更多想的是“假如我有这辆车会多好”。换句话说，有人以为开豪车能赢得尊重，但实际上，别人只是喜欢那辆车，而不是羡慕你。

更麻烦的是，这个“好面子”的趋势一旦开始，就可能陷入循环。摩根·豪泽尔管这叫“生活方式通胀”。一个人收入越高，花销就越大，可能一来二去，储蓄率并没有涨。因此他认为，在“守住财富”这件事上，合理控制花销比赚钱还要重要。

我们可以把财富想象成冰川。你看，那些巨大冰川是怎么形成的？不是因为冬天特别冷，而是因为夏天不够热。不是因为冻得多，而是因为融化得少。而且夏天的温度不需要降低太多，据说只要降低1到2摄氏度，高山上的积雪就来不及融化。于是，年复一年，积雪越来越厚，就形成了冰川。

同样，财富积累也是一样。每个月存1000块，看起来不多。但10年、20年、30年下来，加上复利，就是一笔巨大的财富。换句话说，好的投资也许不是回报率最高的，而是可以持续获得不错的收益，并且可以长期重复地投资。因为这样的投资，复利更容易发挥作用。

具体到行动，摩根有这么几个财富管理原则。尽管这些原则针对的是美国的情况，但背后的很多原理，我们或许也可以听听看。

第一个原则，合乎情理，胜过绝对理性。

借用他的原话，“有些事不是完全‘理性’的，但是是‘合乎情理’的。我们应该尽可能做合乎情理的事，因为不合乎情理的事你坚持不下来。”

什么意思？假如我手里有一笔钱，最理性的做法是全部投资，因为长期来看，投资的回报率会更高。但假如把所有钱都投了，我可能又会每天盯着股市涨跌焦虑，甚至睡不好觉。你看，对我们来说，这个“理性”的决策，就是不合乎情理的。

因为它让我痛苦，因为痛苦所以坚持不下来。

那么，“合乎情理”的做法是什么？对我来说可能是，留一部分现金在手里，虽然收益低了，但心里踏实，能睡好觉。

换句话说，守住财富底线，不是要做理论上最优的决策，而是要做我们能坚持下来的决策。因为再好的策略，如果坚持不下来，也是白搭。说白了，“有多大的心，就办多大的事”。

第二个原则，留足容错空间。守富的关键，是要避免致命错误。而避免致命错误的方法，就是给自己留出足够的容错空间。

怎么做呢？

就是你要假设，事情可能会比你想象得更糟。你要为最坏的情况做准备。

比如，一个人觉得自己的工作很稳定，但他还是要准备3到6个月的生活费，以防万一失业。再比如有人觉得，股市会涨，但还是要保留一部分现金，以防股市暴跌。

关于这个原则有个极致体现，就是巴菲特。摩根说，巴菲特的成功，很大程度上是因为他一直保持着巨大的容错空间。伯克希尔的账面上永远保留足够的现金，从不使用杠杆。这样，即使遇到金融危机，他也不会被迫卖出资产，反而可以趁机抄底。

换句话说，容错空间，就像我们的安全垫。它能让一个人遇到意外的时候，不至于跌破财富底线。

第三个原则，储蓄不需要理由。

没错，储蓄不需要理由，也不需要一个特别的目标。不一定要为了买车、买房、退休才存钱。完全可以为那些你无法预料，甚至无法理解的事情存钱。

说白了，就是无理由，无条件地存钱。总之，存就对了。

前面说过，遭遇意外的时候，存款是安全垫。一个人可能失业，可能家人生病，可能是一个他从来没想过的意外突然出现。这些事情，假如有储蓄，就有了应对的能力。

而在一切顺利的时候，储蓄是“自由”的底气。摩根·豪泽尔说，我们存下的每一块钱，都是一张“自由”的门票。它能让我们在面对选择的时候，不是被迫接受，而是有说“不”的底气。比如，不喜欢现在的工作，但因为没有储蓄而不敢辞职。但假如有半年的生活费，底气就充足多了。

换句话说，储蓄不只是为了应对风险，也是为了给自己更多的选择权。

这个道理听起来很简单对不对？但事实上，做到非常难。说个数字你感受一下，有人曾经统计过，美国彩票中奖者，5年内破产率高达70%。NBA球员，60%在退役5年内面临财务危机。

为什么？因为人的本能设定，就是专注短期，专注眼前，就是“今朝有酒今朝醉”。有心理学家做过实验，他们发现，当一个人想象未来的“自己”时，这个未来的时间跨度越大，人们越是会把“未来的自己”当成“另外一个人”。

怎么办？摩根认为，最好的方法之一，就是把一切固化成“无理由的习惯”。每个月都存一点“除非状况严重，否则绝对不花”的钱。把这笔钱放在一个稳定的，可持续产生复利的地方。可能是一家好公司的股票，也可能是其他形式的基金。

摩根认为，获得复利，需要忍受与人性和直觉相悖的巨大痛苦。你要抵抗短期高回报的诱惑，忍受一成不变的枯燥，承受别人一夜暴富带来的“羡慕嫉妒”。想守住财富底线，就不能总去追求刺激和快感，而是要接受枯燥平淡。

就像他经常说的，守护财富，80%取决于心理与行为，仅20%与技术相关。财富始终是一个两部分的等式，拥有的，减去想要的。真正的财富管理，是一场漫长的，需要持续一生的与自我的博弈。

关于这个话题，咱们先说到这。

好，以上就是今天的内容。《得到头条》，明天见。

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### 💡 精华要点
- 1.《金钱心理学》的作者摩根·豪泽尔认为，财富是你看不见的那些，未被花掉的收入。
- 2.摩根·豪泽尔的财富管理原则：合乎情理胜过绝对理性；留足容错空间，避免致命错误；储蓄不需要理由，无条件地存钱就对了。
- 3.守护财富，80%取决于心理与行为，仅20%与技术相关，财富始终等于“拥有的减去想要的”，这是一场漫长的，需要持续一生的与自我的博弈。
