## 178｜非法集资：记住，顾客的预付卡是你的负债

每天5分钟，解决一个商业问题。欢迎收听，《刘润·5分钟商学院》，实战篇。

不创造价值的资金传递，造就了“庞式骗局”；不创造价值的资金裂变，造就了“传销”。今天我们来学习，在商业道路上，绝对不能踏入的第三个“商业模式禁区”：非法集资。

李雷有个发小，有天兴奋地给他打电话，说他找到一个稳赚不赔的商业模式。

他说，我用“直管”模式，兼顾“快速扩张”和“优质服务”，开了100家美发连锁店。然后，我在这100家店里，统一管理并发行了一种“预付费5000元可以打4折，预付费1万元可以打3折”的会员卡。这样我很快就收集了几亿、甚至十几亿的资金。再然后，我用这些钱去投资，赚了很多钱。

发小非常兴奋，说：你赶紧加入吧，我们一起把100家，做成1000家、10000家，成为中国最大的美发集团！

李雷听完后，安静了好一会儿，对他说：你很有可能，已经涉嫌了非法集资。

啊？这也不行啊？很多美发机构不就是这么做的吗？消费者预付的钱，最后我都提供服务了啊，这也是商业模式的禁区吗？

那我们就来解析一下李雷发小的这个“交易结构”。

第一、 预付费卡，属于债务。

在《5商 | 基础篇》第118课我们学过一个公司的“三张财务报表”：资产负债表、损益表、和现金流量表。当客户把用于未来消费的一笔钱，存到你公司的账户后，这笔进账，在资产负债表中，会被计入“资产”，还是“负债”呢？

有钱进来，当然属于我的资产吧？错了。恰恰相反，这笔钱属于负债。为什么？因为你收这笔钱时，承诺给他理200次头发，还一次没理呢。这笔钱，还是属于客户的。直到你帮他理完200次头发，这笔钱才是你的。

而在那之前，你要明白。预付费卡的本质，是你向客户“借”的钱，是债务。服务没法交付，比如店关门了，换地址了等等，你是要还钱的。

第二、 发行债务，需要监管。

啊？就算是我向客户借钱，但也是客户自己同意的啊。他之所以同意，也是因为享受了折扣啊。我们之间你情我愿的事，其他人管得着吗？

当然管得着。用户把钱预付给你后，这笔钱还是客户的，存在你账上，利息你拿了就拿了，但本金至少还是安全的吧。可是谁同意你“挪用”客户的钱去投资的呢？你总以为自己的投资万无一失，但万一真的有万一呢？万一投资失败，企业资金链断裂，美发店关门，成千上万受害者上门追债，这位发小只能跑路。

2017年7月，被称为“自助餐中的劳斯莱斯”的金钱豹突然关门，高管集体失踪，消费者预付费卡中尚余的1000多万资金，早已被花光，无法退还。连金钱豹都跑路了，这让很多人非常震惊。

在上海市商务委发布的，发卡企业关门跑路举报中，美容美发行业占比超过50%。这50%的人中，有从第一天开始就想骗钱的，但也有很多，仅仅是自信钱能赚钱。他们只是想：这个一定能赚钱，赚到钱，我就立刻还回来。这种侥幸心理，加上“挪用债务”的交易结构，让他们越来越滑向“非法集资”这个商业模式的“禁区”，最后一头栽倒，声名狼藉。

什么叫“非法集资”？非法集资，就是未按程序获批，用股权、债券等方式向公众募资，并承诺实物或者资金的回报。挪用预付费卡里的钱去投资，就相当于用折扣优惠作为回报，变相募资，如果资金用途不受监管，就已经滑向了“非法集资”的边缘。严重的，甚至会被判刑。

曾经中国女性富豪排名第6的浙江商人吴英，在2009年因为“非法集资”甚至被判死刑，后改判无期。

天啊，这么可怕？可是，我缺钱发展企业怎么办呢？没有企业发展，是不缺钱的。但这个“缺”的背后，是一整套的风险评估体系。再难，也要向正规机构，比如银行、VC、普惠金融融钱，避免踏入禁区。

商业世界里，有很多禁区。人生也是一样。在追求梦想时，一定要避免滑入禁区，最后不能自拔。那么还有哪些禁区是不能跨越半步的呢？其实，有一本书，给了一个很完整的清单，我们都应该买来看。这本书，就叫做《刑法》。

### 💡 精华要点
- 1.非法集资，就是未按程序获批，用股权、债券等方式向公众募资，并承诺实物、或者资金的回报。
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- 2.非法集资这种交易结构，给投资人和经营者，都带来巨大的风险，是商业模式的禁区。

![图片](https://piccdn3.umiwi.com/img/201806/19/201806191934248195003361.jpg)

> 刘润
> 你见过哪些形态的非法集资，是值得竖块牌子，警醒所有人注意的呢？
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