## 05 互联网金融：金融的本质，是风险买卖

前人的思考，我们的阶梯，欢迎收听刘润5分钟商学院。

你在一家传统金融机构工作很久，很想出来创业。可是，做什么好呢？前段时间很流行一个词：互联网金融，这段时间，不火了，开始流行另一个名词：科技金融。但是，这听上都是那么地不靠谱。我到底应该选什么切入点，怎么开始创业呢？

过去三年，我给很多银行、保险、基金、证券公司的高管讲授“互联网+金融”的课程，也担任一些金融机构的战略顾问，帮助他们发展。其中，甚至有些大银行请我去了十几次，希望我能尽量覆盖他们所有的核心层。

我经常说：越是在高速变化的时代，越要回归本质。那么，金融的本质是什么？

互联网金融，就是拥有更高效的“风险买卖”模型的金融。金融的本质从来没有变过，只是自大到认为自己可以藐视本质的人越来越多。

> 案例
> 自从美国P2P公司Lending Club成名开始，中国就掀起了一轮P2P狂潮。几千家P2P公司，如雨后春笋般，一夜之间冒出来。但一场大风过后，这些春笋又被连根拔起，关门的关门，跑路的跑路。为什么会这样？
> 
> 
> 我在“商业的5大基础逻辑”那一单元里说，金融，是典型的“风险买卖”的生意。P2P公司，其实就是依靠更有效的“风险管控机制”，把借钱人不还钱的风险，从出借人手中买走。可悲的是，很多P2P公司根本就没有这个机制，也敢开业。所以做得越大，死得越快。

假如，我是说假如，微信也要做P2P了。它可以怎么做呢？我今天想借1万元钱，愿意给出8%的年化利率，10天归还，按天计息。谁愿意借给我？年化利率8%，至少比放在银行好，但你很担心，万一刘润不还钱怎么办？

微信说，这样，那就拿刘润在微信里，和他沟通最多的20个朋友的沟通权利做抵押，你看行不行？

10天之后，不管什么原因，我没来得及还钱。这时候，既然我之前已经授权了，微信就可以给和我来来回回沟通最多的20个人发条消息：你们这个叫刘润的朋友啊，欠了人家1万元钱，到现在没还，你们不是他好朋友嘛，能不能帮忙提醒他一下？

这20个人，可能是我的家人，我的朋友，我的同事，或者我的商业伙伴，甚至是我的客户。他们也许会觉得，这个叫刘润的家伙，居然连1万元都还不起啊！本来要和我做生意的，都不做了。

什么叫做信用？这就是信用。他们才是我最怕失信的人啊。

那我会不会串通这20个人呢？如果我借的是1个亿，我可能半年前就和这20人说好了，谁都别聊，只和我聊。半年之后，1个亿拿到手，21个人集体消失。但是，我借的是1万元。1万元，我不会这么干。每一个风险，都有它的价格。

以前的车险，每年到那个时候，就会有人给你打电话，盗抢险多少啊，第三者责任险多少啊，一秒钟就算出保费了。但是，比如我，一年要在天上飞100多次，200天不在上海，那辆车几乎不开的人，和你每天都开30公里上下班的人，交一样的保费，你觉得合理吗？我交的保费，显然贵了。这个“风险买卖”的模型有问题。

现在有一种设备，叫OBD，放在车里，监测你的行车数据。有了这个东西后，以后的保险就可以不按照年来卖了，而是按照公里数来卖。开车多的人，明显就应该多交钱。如果我的车一年都没开，我其实只应该交停车费，一分钱保费都不应该交。这就有意思了，那每公里交多少钱呢？按照你的行车习惯来定价。开车习惯好的人，就应该便宜。开车习惯差的人，到了路口，打着左转向灯，向右转的人，就应该多交钱。

按照公里数来买，按照行车习惯来定价，不管你叫他互联网金融，还是科技金融，你其实都是根据数据，用一套更有效的“风险买卖”模型，把我的行车风险给买走。我因此更省钱，而你因此更赚钱。

金融的本质，是“风险买卖”。真正的互联网金融，或者科技金融，或者任何一种“新金融”，都应该基于更高效的“风险买卖”模型。否则，不管它叫什么，都是死路一条。

![图片](https://piccdn3.umiwi.com/img/201611/08/201611081619200534652776.png)

> 刘润
> 你见过今天哪些所谓的“互联网金融”，是符合了金融的本质的？
> 来和我一起过过招吧。

### 💡 精华要点
- 互联网金融，就是拥有更高效的“风险买卖”模型的金融。
- 金融的本质，是“风险买卖”。真正的互联网金融，或者科技金融，或者任何一种“新金融”，都应该基于更高效的“风险买卖”模型。否则，不管它叫什么，都是死路一条。

![图片](https://piccdn3.umiwi.com/img/201611/08/201611081621257523921341.jpg)
