## 卓克：手机、电脑价格上涨，现在买还是再等等？

你好，欢迎来到《得到精选》，我是李南南。

今天的内容来自于卓克老师的《科技参考5》。了解这个专栏的老同学可能知道，《科技参考》除了帮你看到趋势以外，还有另外一个非常神奇的作用，就是有的时候他能够帮你省下很多钱。

为什么这么说呢？就好比去年，卓克老师曾经预测过内存条以及固态硬盘都会大涨，所以2025年初是升级个人电脑最好的时机。结果，果不其然，在这一年的10月，相关的配件真的就开始涨价了。

回到现在，卓克老师又有一个类似的观察，就是眼下，手机电脑的这一轮涨价，它不会是短期的价格波动，而是AI浪潮带来的长期变化。同样，看懂了这个趋势，我们也就知道到底什么时候升级电脑或者换手机是最划算的。

来，咱们有请卓克老师展开说说。

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欢迎回到《科技参考》，我是卓克。

上一季《科技参考》给大家带来最大的实惠，就是我好几次提醒，2025年初是个人笔记本、台式机、手机升级的最好时机。结果从2025年10月开始，内存和固态硬盘SSD纷纷大涨。

很多同学在我写备稿这几个月期间还在问：“手机、笔记本、台式机价格全都在不停上涨，我需要升级，什么时候出手合适？”

我的建议就是，如果必须买的话就赶紧买。除非离618或者双11只差十几天了，那你等一等可能还有价值，否则就不要再观望，赶紧买吧。假如你当前的设备还能凑合用，那就安安心心等2-3年之后再升级。这波涨价，如果再等回落到2025年底的价格，至少要2-3年之后了。

这期《科技参考》咱们就来说说这个疯狂涨价的趋势。

咱们从一组数字说起。国信证券最近对大语言模型推理侧的需求做了一个估算，其中拿OpenAI举例。这家公司为了满足11.4亿用户的推理需求，需要配备多少SSD硬盘呢？

结论是199.5EB，咱们就当是200EB。插一嘴，普通用户电脑硬盘最常见的就是1TB、2TB。1EB等于100万TB。

好，咱们说回OpenAI这个200EB SSD的需求。这个数字是多还是少呢？

多，非常夸张的多。2024年全球SSD出货量一共才不到400EB。2025年的数据虽然还没有公布，但大致在500EB左右。

你可能会说，OpenAI那个200EB是积累量，不是单一一个年份的需求啊。否则那一家公司一年的需求就占全球出货量的一半了，那其他公司还怎么分？

这么质疑也是对的。200EB虽然不是一年的需求量，但OpenAI的月活用户从1亿增加到11.4亿也仅仅用了接近3年的时间而已。所以，如果我们估算它2026年新增需求的话，假设新增需求是它目前积累量的10%（这10%还是咱们比较保守地算），那么，仅仅OpenAI这一家2026年需要的SSD就是20EB。

那你想，马斯克那个财大气粗的Grok呢？估值跟OpenAI越来越接近的Anthropic呢？还有巨头谷歌、亚马逊、苹果、微软、胡乱砸钱的Meta呢？还有一众国内的巨头，字节的豆包、阿里的千问、腾讯的混元。然后别忘了还有一大堆车企也要砸钱搞L4自动驾驶的AI，还有什么特斯拉、华为、理想、小鹏、比亚迪。

每家在2026年新增的需求，如果放在2020年，那都能占全球SSD总产能的5%-10%。

于是，今天只要是SSD的制造商，订单早就在2025年第三季度的时候，就跟供应商已经签到了2027年的第四季度。甚至，连像西部数据这样的、生产传统磁质硬盘的厂商，都与核心用户签订了覆盖到2028年的长期供货协议。

这种大客户的长期订单，从前的模式是固定价格。最典型的那就是苹果。苹果在和三星的合作中，一直都是签合同约定一个固定价格，在之后1-2年内这个价格都不变。

但是2026年2月，连苹果都做出了妥协。它和日本的铠侠（从前东芝的存储部门）达成了协议。从2026年第一季度起，采购单价直接上涨100%。

苹果从前是SSD市场上体量最大、需求最稳的顶级客户，跟苹果谈涨价，那不是做梦呢嘛？结果你看苹果也没绷住。因为你不买，有的是人抢，给你涨价100%已经是世界顶级待遇了。

而东芝的存储部门之前就是因为一直亏损，亏到都看不到希望了，才披上“铠侠”的外衣剥离出去的。它的问题很严重，直到2023年，年度亏损还有2700多亿日元呢。结果正是赶上了这波大潮，2026年的第一季度，一个季度的净利润就有3400亿日元了。

除了SSD的价格苹果同意大涨，在内存方面，苹果的采购价也一样同意供应商涨价100%。新闻是这么说的：内存供应商三星，原本预期苹果可以接受的涨幅是60%，但是在试探性地提出涨价100%之后，苹果为了确保供应链安全，直接当场同意。

内存和SSD的采购价都直接提高了一倍，这要是传导到零售价，那你说iPhone、Macbook等等产品的价格能不疯涨吗？一般的规律是这样，成本如果上涨50元，那售价涨200元。

现在的情况是，三星手机自己都不能优先从三星集团抢到内存和SSD了。苹果都愿意把采购价提高100%来保证供应链的安全稳定了。于是，联想、戴尔、惠普、小米、VIVO、一加，它们就更别想踏踏实实拿到订单了。再往下排的华硕、微星、机械革命，就更只能等着抢一些零零星星的剩余产能了。至于那些发现自己电脑硬盘快满了，想买一块SSD的个人用户，那就更别想顺利买到了。

很多人说，这都是贩子囤积抬价。其实你要是把全世界所有的SSD、内存贩子归拢到一起，再乘以100，体量都赶不上刚刚说的那些AI巨头里的任何一个。

价格首先是被AI巨头的扩张需求抬高的，其次是被传统的笔记本、手机、台式机制造商为了稳定供应链继续抬高的。至于说零售端的消费者，大约才占整个市场需求的不到2%。不论是SSD还是内存，根本没有人在乎这些零售的用户买得到买不到，满意不满意。

1TB的TLC颗粒，2025年2月的采购价是5美元，2026年2月是25美元，今后还会继续涨下去。

在这个总体趋势下，手机和笔记本的内存存储参数会在短期内退步。

两年前，我们经常看到的讨论是，手机内存8GB那都是淘汰的级别了，都是12GB才起步，16GB已经逐渐普及了，24GB那是今后旗舰机的标配。而现在的情况是，今后旗舰机也很有可能不会给你配24GB+2TB的型号了。4999元给你配一个12GB的内存很可能比比皆是。512GB才是旗舰机的存储容量。

而且，手机的TF卡插槽说不定还会回归。也就是，大部分手机会选择自带一个比如128GB或者256GB的空间，用来保证它的系统顺畅运行。如果用户需要更大的空间，那请自行购买非常昂贵的TF卡，扩充另外的几百GB。

笔记本厂商一样会大幅削减配置，把从前严丝合缝的外壳改造成便于消费者自行升级的设计。比如说，弄一个磁吸的小盖板，不用螺丝刀，自己就可以打开，升级插槽里面的内存，方便用户把自己购买的大容量内存和SSD换上。

而且这一波SSD和内存的涨价，到现在也已经波及到了传统的磁碟硬盘上。虽然这种硬盘的速度慢很多，但毕竟大部分存储需求就是为了存好放好，并不会频繁读取，所以买SSD去存，太贵、不划算，于是都跑去买传统的磁碟硬盘了。

在半年前，企业级的氦气的24TB的硬盘，比如西数的HC580系列，只要2500块钱，现在已经涨到7600多块钱了。

可以说，这波历史上从未有过的持续上涨，我们普通用户只能一天一天挨过去，已经没有任何降低成本的解决途径了。

不过，这个事也不会一直这么悲观下去，毕竟任何行业都不可能连续十年持续20%的上涨，AI领域更是如此。

今天巨头们砸了几千亿甚至上万亿美元在研发中，它们盼的可不是在5年后、10年后赚个1万亿美元，而是至少要赚个几十万亿美元。但今天很多平台还在巨额补贴用户呢，它们的盈利能力是很有限的，不要说帮投资人赚几十万亿美元了，连营收养活自己都很困难。

一旦AI巨头资金链断裂，开始撤退，需求自然就会明显减少。哪怕减少量只有20%，那减的量的绝对值，对应的富余产能，都是咱们普通消费者需求总量的几十倍，所以那个时候价格就会显著地下降。

你说这事什么时候发生，发生在谁头上呢？

咱们预测一个时间点吧——在2028年下半年，内存和存储的产品价格会开始持续下降。

我现在的观察是，引发需求锐减的，那就是微软、Meta和OpenAI。这三家各有各的问题，而且还都挺严重的。微软和Meta持续地犯错，就会让它们彻底退回到上一个阶段的形态继续维持。而OpenAI一旦撑不住了，将严重动摇行业的信心，到时候存储产品的价格才会降下来。

随着价格下降，大家甚至还会发现，产品的性能还提升了不少。

因为当前产能的大扩张不是简单的倍增，而是伴随着相当多更新的技术加持在其上。

比如，QLC这种之前大家都看不上的、寿命不太行的SSD颗粒，现在眼瞧着在技术的加持下，寿命已经开始接近从前高它一级的TLC颗粒了。

而内存的接口形式，也会因为AI行业对速度和可靠性的要求高，那些为了AI训练和推理而专门设计出的一些高速的接口，都很可能会普及到民用产品。

比如说，内存就不会再用当前DIMM长条规格的插槽了，像CAMM2和LPCAMM2这种接口，就会出现在2028年之后的高端笔记本里。我们甚至还可以乐观地预测一下，像今天那些高不可攀的HBM显存，到时候说不定也会出现在顶级的消费显卡上。

而传统磁碟的硬盘也一样会受益。到时候，民用级别的磁盘可能都集成了NAND颗粒，提高读取性能，像250万小时的可靠性时长也会逐渐普及到民用。

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好，内容听完了。

现在，卓克老师的《科技参考5》已经正式开始更新了。而且现在，这门课还推出了限时优惠，可以立减30元，优惠截止到4月19日的晚上24点。在得到首页搜索“科技”两个字，就能看到《科技参考5》的订阅入口，推荐你现在加入。

好，以上就是今天的内容。《得到精选》，明天见。

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