## 马江博：追风、上车、卡位，教你看懂两会

你好，欢迎来到《得到精选》，我是李南南。

今天的内容，来自于马江博老师主理的《政经参考》。今天，2026年全国人民代表大会开幕了，一年一度的“两会时间”开始了。用马江博老师的话说，这不仅是国家的大时刻，也是城市、产业乃至个人的巨大机遇。特别是两会期间发布的三份重磅报告，《政府工作报告》《计划报告》《预算报告》，决定了未来一年国家的资源往哪里流、机会会在哪里出现。

但问题是，这些报告动辄上万字，我们应该看什么，又该怎么看呢？今天，我们请来了资深政经学者马江博老师，用三个关键词，教你看懂两会报告，抓住2026年的确定性机会。

来，咱们有请马江博老师展开说说。

---

![图片](https://piccdn2.umiwi.com/uploader/image/ddarticle/2026030417/1903332002592075632/030417.jpeg)

你好，欢迎来到《政经参考》，我是马江博。

今天，2026年全国两会中最重头的全国人民代表大会开幕了，昨天全国政协会议已经开幕，一年一度的“两会时间”开始了。

这是中国每年最重要的政治时刻，是国家年度目标、发展计划、预算计划的发布时刻，是重大政策和法律的审批通过时刻，更是中央和地方各种政策意图高频互动的时刻，背后自然也是资源分配和流动的关键时刻。

这不仅是国家的大时刻，也是城市、产业乃至个人的巨大机遇。

好，今天这节课，我将用“追风”“上车”“卡位”三个关键词，教你看懂两会有关经济发展的三个大报告，《政府工作报告》、《发展报告》（官方称为《计划报告》）、《预算报告》，以及中央地方在这场盛会中交流的关键信号点。

首先是看总理在全国人代会上做的《政府工作报告》，这份报告是“总路线图”，告诉你过去一年中央政府在各个方面都做了什么，以及未来一年打算做什么。看这份报告，是为了识别国家发展大风向，让自己顺风而行，而不是跟时代对着干。

《政府工作报告》有多重要呢？

一个典型的例子是棚改，也就是我们熟知的“拆迁”。轰轰烈烈的棚改运动，它的开端其实就是2014年《政府工作报告》中的几句话。

2014年3月，《政府工作报告》里提出，“要在今后一个时期，改造约1亿人居住的城镇棚户区和城中村”，并且喊出了那句历史性口号：决不能一边高楼林立，一边棚户连片。

随后当年4月，央行创设了专门为货币化棚改项目融资的政策工具PSL，给各地的拆迁项目放水注资。

等到2018年，短短4年时间，全国总计开工了将近3000万套棚户区改造，释放出了几十万亿体量的资金。

在这个过程中，一大批人迅速积累了财富，而跟房地产、基建沾边的行业、企业和个人，大都赚得盆满钵满。

回过头看，那真的是一个历史性的时刻，无数的资源和财富的新增和流动，也改变了一大批人的命运。所以，你想啊，无论是企业还是个人，如果你能更早地注意到并看懂这几句话，会怎么样呢？

好，那我们如何看懂《政府工作报告》呢？

第一，看基调。最典型的就是统计关键词频率，比如统计“改革”“创新”“发展”“安全”等词的出现次数，判断政策力度。比如，如果“改革”从去年的10次增加到今年的20次，说明改革将成为重点，今年政策环境会更宽松，监管取向会少一些，新措施和新资源就会增加。另外，我们还要重点关注报告讲不同领域的篇幅，比如，如果50%的篇幅都是围绕科技，说明科技就是今年的主线。

第二，看任务排序，《政府工作报告》会列出未来一年的各项任务，你要看哪项任务排前面，以及哪些任务相比去年有了排名上的提升。比如2023年《政府工作报告》，排名第一的是“扩大国内需求”，排名第二的是“现代化产业体系建设”；而到了2024年情况则发生了变化，现代化产业建设排第一，科教兴国战略排第二。这时候我们就要有一个敏锐的意识，就是国家的重点导向发生了改变，会把更多的资源资金投向产业和科教领域。而2024年的政府投入确实印证了这一点，根据财政部的数据，仅2024年上半年，中央本级就投入了3708亿用于发展科学技术，增速达到了10%，远超其他领域。

第三，看具体目标，重点关注GDP增长率、赤字率、就业目标等量化指标。

具体怎么看呢，我们分一分：

比如看经济发展是加快还是求稳？ 就要看GDP目标。如果前一年定为5%，今年调到5.5%，就表明信心增强；如果降到4.5%，则是更注重稳健。

另外，想知道货币政策是宽松还是收缩？看赤字率。如果前一年赤字率是3%，而今年赤字率提升了，就意味着今年货币政策更宽松，要借更多钱搞建设。

以及，还要看产业重点是集中还是分散？集中在哪些赛道？政策环境是宽松还是监管？比如民营企业的表述，如果从多谈“规范”转为多谈“支持”，则预示着监管环境的改善。

而看懂这些的目的，就是为了帮助我们看清今年政策和环境的大风向，要顺风前行，同时根据风向的程度，调整企业和个人做决策的心理坐标系是谨慎还是乐观，进而调整我们的具体判断。

其次是国家发改委的《发展报告》（官方称为《计划报告》），全称是《2025年国民经济和社会发展计划执行情况与2026年国民经济和社会发展计划草案的报告》，这是“施工图”，告诉你过去一年政府为了发展经济，推出了什么具体措施，以及未来一年还要推出什么具体措施。

《发展报告》会对很多具体的赛道、产业、行业作出具体的发展规划，更具指引性，能够清晰地指导我们选择适合的赛道、城市和个人生涯发展，让我们能提前布局，精准上车，同时也根据国家政策及时预警。

我依旧来举两个例子。

2016年两会上，《发展报告》提出“积极稳妥化解过剩产能”，“促进钢铁、煤炭等行业脱困和转型升级”，“严控新增煤炭产能”，简单说就是去产能、去库存、去杠杆、降成本。

而就在两会召开前后，国务院接连发布了关于钢铁、煤炭、建材工业的一系列文件。目标是用5年的时间淘汰1.5亿吨钢铁产能、用3～5年的时间淘汰5亿吨煤炭产能。

中国历史上大名鼎鼎的供给侧改革，自此拉开了大幕，山西、河北、山东、陕西、四川以及各地的大量钢铁厂、煤炭厂、建材厂、冶炼厂被关停，而且力度前所未有。拿煤炭来说，目标是3~5年淘汰5亿吨产能，但仅仅3年就淘汰了8亿多吨煤炭产能。

当然了，这淘汰的可不只有产能，还有产业链上的无数供应企业和从业者。如果相关从业者当时看懂了两会报告和中央文件，是不是也能提前应对呢？

我再举一个最新的例子，2024的《发展报告》就提出，“推进北斗规模应用和卫星互联网建设应用，加快建设商业航天发射场”，这背后又是大量的资源投入。

国家推行卫星互联网，随即就是城市的受益。其中，上海松江和北京亦庄受益最大。这两个地方都有非常多的卫星互联网企业，比如垣信卫星、格思航天，以及还有巡天千河，刚落户上海松江，开始打造“千帆星座计划”，而北京亦庄则是形成了一整条的“火箭大街”。

而资源层层传导，就是个人的职业造富。上海松江的卫星互联网的从业者，年工资大多在24-60万元，2024年的工资平均涨幅则高达15%，这已经超过了同一地区83.6%的岗位。在整体就业形势不乐观的前提下，这个赛道已经开始出现大量红利了。

找到了顺风的大风向，上车了政策的产业主赛道，接下来就是上车之后要卡位了。

这时候要看的是财政部的《预算报告》，全称是《2025年中央和地方预算执行情况与2026年中央和地方预算草案的报告》，它是“施工预算”，告诉你过去一年钱都花在了哪些地方，以及未来一年钱打算花在哪里。

但中央和地方有非常多想要做的事情，也会都列出来，但不可能一下子都推进，肯定有轻重缓急，而财政资金的预算，就代表了这个轻重缓急，我们要找出国家投最多和最快资源的，那也是最想要做的。

我依然来举两个例子。

第一个例子是我们要看年初预算，和一年后预算执行情况的对比，就是前一年定的预算目标，和当年实际花了多少钱做个对比。

拿2024年的《预算报告》举例，一个明显的特点是，中央对两个方面特别舍得花钱。

一个是安全，外交支出、国防支出、公共安全支出在最终审定的时候，分别完成了前一年预算的104%、100%、108%。另一个是科技，完成了前一年预算的102.8%。而其他领域，很少有能超100%预算的。

这里就能看出中央的取舍了，在实际花钱时候，如果发现不够分，中央这时候仍然把资金足量且优先地给到了科技、安全两大块，其他的领域则是“往后排”，这就是很多领域达不到100%预算的原因。而这些特别倾向，在当初的预算报告里，是能看出来的。

第二个例子是，我们要看最终给谁花钱，把钱花给了哪部分人群上。

以2022年的《预算报告》为例，里面说“国家融资担保基金全年新增再担保业务7542亿元、新增服务市场主体72.5万户，分别增长79%、165%”。

这是什么意思呢，就是中小微企业融资比较困难，银行不愿意贷款给他们，国家就想了个办法，设立了一个国家融资担保基金，比如小企业要问银行借100万，银行原本是不愿意借的，但这时候国家担保基金和担保公司一起找到银行，跟银行说，你大胆借给他，要是还不上了，我们替这个小企业还。这一下银行就愿意借了，救活了非常多的中小企业。

我查了下最新数据，国家融资担保基金，2020年规模仅为1400亿，到了2024年，规模是1.4万亿，增长了十倍，按照20%～30%的代偿比例来算，至少撬动了5万亿的银行资金借给了中小微企业。这是多大资源啊。

最后，我们还要重点看中央领导人去了哪个代表团，说了什么话，去的地方和说的话肯定是领导人今年比较重视的，然后你再看地方领导汇报了什么，他们汇报的肯定是他们觉得有把握能做成以及最想做的，然后你把这两者比对一下，找到交汇点，这就是确定的机会点。

另外，地方上也会跟中央领导和列席的部委领导，提自己的新需求，比如要一些政策、资源、资金、项目等等，然后你再观察几个月后是否有进展，如果领导认可了，部委真给了，这就是地方要到的新资源，是新增点，也是你要抓住的新机会。

---

好，内容听完了。

这门《政经参考》现在正在更新当中，这门课会帮你实时追踪政经热点，解读关键政策和经济信号，提前感知变化，把握机会。特别提醒一句，3月5日到3月11日，每天晚上8点，马江博老师还会坐镇得到直播间，为你追踪两会最新热点，推荐你持续关注。

现在，在得到搜索“马江博”，就能看到课程的入口，现在加入，还有30元的特别优惠，优惠到3月11日24点截止，推荐你现在加入。

好，以上就是今天的内容。《得到精选》，明天见。

![图片](https://piccdn2.umiwi.com/uploader/image/ddarticle/2026030417/1903332034807476080/030417.jpeg)
