## 022｜存在银行的钱安全吗？

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在和银行打交道的过程中，咱们老百姓最怕什么？其实最怕的就是银行破产，自己的钱取不出来。2013年的时候，网上有一条消息说，江苏射阳农商行要倒闭了。这条消息很快就传播开来，结果上千人惊慌无措地跑到银行网点要求取现金。当时，幸好射阳农商行紧急调取了大量的现金，保障了兑付，这才平息了事态。

其实从2015年开始，你就不必再担心这种问题了，因为从2015年开始，即使银行破产，50万以下的银行存款也能够得到全额的赔付，这就是我们今天要讲的——银行存款保险制度。

这个话题其实和我们明天要讲的“央行的最后贷款人制度”是一个系列，因为金融市场的恐慌危机就像瘟疫，它很容易传染和蔓延，所以我们一定要“事先预防，事中治疗”。存款保险制度就是事前给金融系统打了一针疫苗。

刚才我们讲的射阳农商行，上千人到银行去取现金的现象，在金融学里面就叫做“银行挤兑”，也叫“Bank Run”，它是金融恐慌的一种。假设说你有一天听说，自己存钱的银行可能要倒闭了，作为储户，你的心理是什么？我不能再等了，晚了可能一分钱都拿不到了。几乎每个正常人都会这么想，银行门口就会挤满了要求将存折兑换成现金的人们，银行很快也就会面临着弹尽粮绝的危险。那这个时候，银行要做什么？它要赶紧出售自己的资产去满足储户的流动性需求。问题是，即使这个时候折价出售资产也是需要时间的，不是马上就能够兑现的。

而这个时候，更多的储户上门要求取钱，银行又不得不加快折价出售资产。墙倒众人推，面临困境的银行，它的资金周转能力也会越变越差，一来二去，银行的信用危机就开始变得愈演愈烈，最后只好破产。更糟糕的是什么呢？我们都知道，金融市场是关于信心和未来预期的，一旦这个信心受到摧毁，就会发生连锁反应：银行破产、企业的资金链断裂，企业倒闭，工人失业，再一传十，十传百，引起市场更大的恐慌。

所以，很多人会说，恐慌是一种自我实现的预言，在金融市场发生问题的时候，这种自我实现的预言就像瘟疫，它具有高度的传染性和破坏性，所以我们一定要对此进行预防和控制。存款保险制度就是其中的一个重要手段。

存款保险制度是在美国开始起源的，到1929年的大萧条期间，美国的银行业经历了历史上最大的破产狂潮，大概有超过1/3的美国银行倒闭了。很多美国家庭的储蓄一夜之间就化为了乌有。因为这个很惨痛的经历，1933年，美国就通过了著名的《格拉斯——斯蒂格尔法案》，批准了一家叫做联邦存款保险公司（FDIC）的政府机构，这家机构规定，所有的银行和存款机构都要对自己的存款进行保险。那在这种情况下，只要成员银行发生问题，保险机构就会提供救助，然后直接赔付存款人。

这个制度的好处是什么呢？就是即使银行发生了问题，储户存款的安全也是得到保障的，因为每个人最关心的是自己资金的安全，所以只要自己的资金是安全的，存款人挤兑的动机就会大幅地下降，这样一来就会避免银行体系出现多米诺骨牌式的坍塌。换句话说，存款保险制度像什么呢？它就像金融业的一针疫苗，把银行挤兑传染的风险给隔离开来，避免市场大面积的恐慌和信心崩塌。

关于这个制度的作用，一个很有力的证据就是从1933年以来，实行了这个制度以后，美国的银行业确实没有再发生过大规模的银行破产倒闭事件。所以，美国的著名经济学家弗里德曼(Friedman M.)说， “对银行存款建立联邦存款保险制度，是1933年以来美国货币领域最大的一件事。”

那么再看中国，中国在2015年之前，其实一直都没有存款保险制度。因为90年代以前，中国是绝对大一统的国有银行体制，一共就那么几家银行。在这样一个高度金融管制的环境中，银行吃皇粮，有国家信用兜底，老百姓不用担心银行倒闭，存款不翼而飞。

但是，2005年以后，这种高枕无忧的态势被打破了，银行有了一定的破产清算压力。一方面是银行业放开了竞争，像我们昨天说的，股份制银行、城商行，还有农商行都像雨后春笋一样地建立。我们国家现在有4000多家银行，除了二三十家拥有全国性分支网络的大银行以外，绝大部分银行都是非常地方化的、分散的小银行，所以它们的抗风险能力是很差的。另外一方面，是2013年以后，咱们中国开始推行利率市场化，所以存款的利率上升，也就意味着银行吸收储蓄的成本要上升了，而同时像余额宝这样的货币基金又大量地涌现，分流了很多的存款来源。所以，成本上升、存款客户流失，就会给地方性的中小银行造成很大的压力。

就像今天课程的开头说的，江苏射阳的农商行就发生了挤兑事件，之后还有中信银行的旅顺分行、山东省的临商银行，都发生过不同程度的挤兑风波。那么这些挤兑的风波就给地方性的小银行敲响了警钟——经营不善，坏账率太高会引起储户的信心丧失，是可能导致挤兑的。而且现在是互联网时代，信息的传播又快，本来只是江苏射阳的一个银行出了问题，信息很快就会传到南通、无锡，一传十，十传百，然后大家都会说，整个江苏的银行体系都出了问题。即使你真的没什么事，也可能导致连锁反应。所以一定要保护好储户的利益，然后维护市场的信心。

在这种压力之下，中国的存款保险制度在2015年终于落地了。从2015年5月1号开始，所有的存款机构，都必须对自己的存款进行投保，如果银行发生问题的话，国家的存款保险基金就会负责向存款人限额赔付，最高的赔付额度为50万元。也就是说，现在只要你在一家银行的存款不超过50万，不管银行发生什么问题，你都能够得到全额的赔付。

我们国家的存款账户99.7%都是在50万以下的，所以就意味着，不管是哪一种类型的银行，绝大部分老百姓的钱都是安全的。人性决定了我们真正关心的是自己钱的安全与否，只要自己的钱是安全的，就不太可能引起大面积的恐慌，这也就是我们所谓的“存款保险制度实际上是给我们的金融系统打了一针疫苗。”

### 💡 精华要点
- 1. 银行存款保险制度是为了保护储户的银行存款安全，让储户在银行破产的情况下也能得到保障，防止金融恐慌的蔓延，很像给金融体系注射的疫苗；
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- 2. 随着中国银行业竞争的放开和利率市场化的发展，我国的存款保险制度也正式实施，只要你在一家银行的存款不超过50万元，不管银行发生什么问题，你也能得到全额赔付。这样老百姓的银行存款安全就得到了基本保障。

> 香帅
> 2013年以后，阿里系推出了余额宝这么一个产品，之后很多银行就模仿它推出了自己的“宝宝”类的银行理财产品。你觉得购买这些银行发行的“宝宝”类理财产品也是被这个存款保险制度所保险的吗？还有在存定期和买这些银行宝宝类的产品中间，你倾向于哪一类？
> 我想请你问问你身边三个不同年龄阶段的人，看看他们的答案是不是有什么区别。欢迎把你的思考写在留言区。

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