## 第四十九周丨课件放送：科技金融的全貌

> 香帅
> 你好，欢迎来到香帅的北大金融学课。
> 这是我们一周的课件放送时间。每周的今天我会给你划重点，敲黑板，把本周的内容给你复习一遍。
> 这一周，我们开始讨论的是炙手可热的科技金融（FinTech）问题。

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第一天，我给你讲，为什么大家都在关心科技金融。说白了，其实是因为大家特别地关心“金融”，因为对整个社会来讲，任何时代金融模式都非常地重要，它和经济是相辅相成的。特别是从工业时代到信息时代，再到智能化时代，它促使整个社会完成了从匮缺到过剩，从被动到创造的过程。而对我们个人来讲，金融又决定了财富的流向和分配。

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所以人们看重科技金融，是因为科技很有可能改变做金融的模式，而金融又决定着我们的经济增长和财富分配。人们重视科技金融，实际上是看重它作为一种新的金融模式，对经济增长和财富分配产生的重大影响。

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第二天，你了解到的是科技金融到底对我们的生活、对我们的行业有什么样的影响。首先你要理解，科技金融中的技术，不再是金融的支持工具，科技和金融的行业界限变得很模糊，所以两者真正地结合起来，成就了一个去中心化的分布式的信用体系，然后由数据智能来主导决策。

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具体地来说，科技金融会在三个方面重构传统金融，移动支付重构商业形态，智能合约重构金融业态和监管，区块链重构信用体系。

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前两天我们听到的都是比较美好的部分，第三天我给你分析的是科技金融可能带来的负面影响。

首先，FinTech可能放大信贷杠杆和更快地积累资金，所以更容易造成牵一发而动全身的金融不稳定，给金融监管带来巨大挑战。

第二点是更重要的，当这种针对个人的商业活动越来越多地运用数据智能决策，数据的归属权、隐私权、使用权就成为了重要问题，而这些领域目前都处于法律的空白地带。

第三点就是科技金融在提供普惠金融解决方案的同时，也会产生新的壁垒，可能造成更加坚固的科技垄断，拉大贫富差距。

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第四天，我在延展话题里给你做了一个延展，很多人都在讨论科技金融是不是普惠金融，其实我要告诉你，这是个伪命题。回答这个问题的关键就在于你怎么理解“普惠”这个词语。

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一方面我们看到，科技金融作为新业态，也许能够提供一个覆盖面更广、风险更低、成本更低、效率更高的金融服务体系，刺激全球经济进入一个高速增长期，让大部分人的收入有跨越式的增长。从这个意义上来讲，这真的是一种普惠。

但是另外一方面，它没有办法解决贫富差距问题，或者说实际上从数字技术发展以来，全球的贫富差距是一直在增大的，因为智力资本获得的回报率越来越多。所以说贫富差距从来不是金融的问题，而是人类社会在经济增长过程中需要面对的平衡问题。

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> 香帅
> 附课件下载链接:
> https://pan.baidu.com/s/1mgIQWe31D8RL1f71IFjRxg 
> 密码:adwe
> 好了，以上就是今天划重点的全部内容，希望你已经对科技金融的整个概貌有了一个初步的了解。
> 从下周开始我们要进入一个更加具体的阶段，看看中国最大的几个科技金融企业到底具有什么样的特征和要素。希望你能够把你所学到的知识，告诉你那些在传统金融部门或者新金融部门工作的朋友，看他们是不是获得了跟你一样的认知。
> 好了，感谢你的收听，我们下堂课再见。

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