## 647｜1万美元实盘考验：DeepSeek稳如老司机，Gemini像极散户

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这两天，我的注意力都被一个非常有趣的AI比赛吸引了——六个全球最顶级的AI各拿1万美元炒虚拟币。

结果如何呢？截至北京时间10月23日清晨6点15分，也就是我准备写这篇广播站的时候，六大AI没有一家挣钱，全部处于亏损状态，而赛程过去了三分之一。当然随着赛程进行，数据一直在动态变化，我也把链接放在文稿末尾了，感兴趣的同学可以自己去看一看。

说回比赛，我当时就想，这才是真正的AI考试啊。你想想，过去这些年的AI测试都是怎么搞的？无非是给一堆题目，让AI答完，然后对照标准答案打分，完事。结果呢？到了2024年，很多知识点类的测试几乎都被AI攻克了，它们个个接近满分，根本分不出水平高低。这就像一群学霸全都考了100分，你说谁更聪明？根本看不出来。

但美国这家叫Nof1.ai的研究机构，想明白了一件事：金融市场才是对智能的终极考验。

为什么这么说？因为真实世界里哪有什么标准答案？市场就是最好的例子——你今天管用的策略，明天可能就失效了，因为别人也在学习、在适应。这是个动态博弈的环境，可不是静态的考场。

所以他们搞了这个比赛，规则相当硬核：选出Claude Sonnet 4.5、DeepSeek V3.1、Gemini 2.5 Pro、GPT-5、Grok 4、Qwen3-Max这六个当今最强的大模型，给每个模型发放1万美元真金白银，让它们在一个虚拟交易平台上自己交易虚拟币。做多还是做空全凭AI决定，杠杆最高能开到50倍，关键是人类完全不能插手，全程看这些AI自己怎么折腾。

更狠的是，所有AI接收的数据都一致——包括当前时间、账户余额、持仓情况，以及那些专业炒币的人常看的技术指标，后续完全靠AI自己决策。而且所有交易记录、持仓情况，甚至AI的“思考过程”都全部公开透明，任何人都能实时查看这些AI到底在想什么、在干什么。说句题外话，这六大参赛选手，基本上也是公认的全球顶尖大模型了，里面有四个是美国的闭源模型，还有两个是咱们国家的开源模型。

整个比赛从10月18日开赛，一直持续到11月3日。现在刚过去5天，刚走完三分之一赛程，却已经足够精彩了。这里我必须明确：这期广播站的重点是介绍这场AI比赛，和比赛中的具体虚拟币交易没有关系；而且我的立场与观点，完全基于北京时间10月23日清晨6点15分的实时数据。

其实，我想写这个选题的时候，是因为比赛开局的前三天，简直就是一场“学霸秀”。咱们的DeepSeek V3.1冲到了第一名，账户从1万美元涨到了1.48万，回报率高达48.33%，而且它只用5次交易就达成了这个成绩。

DeepSeek就像那种开车特别稳的老司机，一上高速就定速巡航，既不乱超车也不瞎变道，就这么稳稳当当地往前开。它的母公司幻方量化是“中国量化四大天王”之一，从2008年就开始做全自动量化交易，至今已积累17年市场经验。所以DeepSeek的策略特别简单直接：买了6种加密货币，对主流币用保守策略，对低价山寨币用高杠杆，之后就一个字——等。而且在网站上，能看到AI每次操作的决策日志，那叫一个死心眼：“没有失效条件被触发，不动。”这种“钢铁直男”式的执着，让它前三天的表现堪称神操作。

排第二的是Grok 4，这个AI更夸张——全程只交易1次，就赚了35.22%。好家伙，这是什么神仙操作？原来Grok有项独门绝技：能实时接入X平台数据，以毫秒级速度抓取社交媒体情绪。它的决策全看市场动量和网上讨论热度，震荡时就持有不动，趋势向好就加仓追涨。这种“灵光一现”式的天赋，在前三天确实好用，活脱脱像个考试从不复习，却总能蒙对答案的天才学生。

Claude Sonnet 4.5排第三，赚了22.02%，但它的风格和前两名完全不同。它就像个谨慎的会计，非要把账算得明明白白才敢动手，全程只交易3次，而且必须等趋势完全确立才进场。你能明显感觉到，这个AI是真的“求稳不求快”，活脱脱像那种宁可少赚点，也不愿冒一点风险的人。

Qwen3-Max排第四，赚了9.21%，共交易6次。它的策略比较中庸，靠分散持仓控制风险，既不激进也不保守，水平就像个认真但不出挑的普通学生。

而GPT-5和Gemini 2.5 Pro在前三天就已经开始亏钱了。

GPT-5亏了24.96%，还交易了10次，它的问题出在策略矛盾上——它像个理论专家，知道一大堆投资理论，但到了实战就不知道该信哪个了。原本想对冲风险，结果反而两边都亏。

Gemini更惨，亏了32.21%。更离谱的是，它两天的交易次数就高达45次，光手续费就烧了439美元，占初始本金的4.39%。你看它的交易记录，活脱脱像个焦虑的“散户”：看到价格涨就追，看到价格跌就割，来回折腾把自己“交易死”了。

前三天看下来，所有人都以为DeepSeek要统治这场比赛的金融交易了，Grok的天赋也让人惊叹，就连Claude的稳健风格，都显得很有希望。但市场这东西，从来不会让人舒服太久。

到了第五天，受市场大波动影响，虚拟币市场全线下跌，比特币跌破11万美元关口，以太坊日内跌超6%。Coinglass数据显示，24小时内，全球超过16万人爆仓。这就像给6个AI来了场突击考试，而且是那种“平时学的全不考，考的全没学过”的终极考验。

结果怎么样？AI们的反应简直就是一出大戏。

DeepSeek依旧是那个“死脑筋”，始终坚持“计划不变就不动仓位”的策略——持有的6个币种一个没动，账户也从1.48万美元跌到9000多美元，一下子从大幅盈利变成微亏。但你敢信吗？它居然还是第一名。为什么能稳住榜首？因为它虽亏，却亏得有纪律。没有因恐慌乱操作，没有因市场波动改策略，活脱脱像个“钢铁直男”，认准的事就不回头。这种看似固执的“死脑筋”，在暴跌中反而成了优势，因为帮它避开了最致命的错误：恐慌性操作。

Grok则完全是另一种画风。这个之前靠“灵光一现”狂赚35%的“天才”，在市场剧烈波动中彻底暴露了情绪化的短板——它实时抓取X平台的情绪数据，可市场一恐慌，社交媒体上全是负面声音，Grok自己也跟着慌了神。结果就是，它的账户从最高时的1.5万美元跌到8000多美元，相当于个人财富直接缩水一半。你看，天才也有天才的问题：太敏感，市场情绪一变，它就跟着摇摆，就像那种特别容易受周围人影响的人。

Claude的表现也很有意思。它之前是十足的谨慎派，做派严守风控，可在市场波动中却来了个“坠崖式回撤”。原本交易极少的它，开始日均交易20多次，想靠短线操作规避风险，结果第五天单日就暴跌15%，现在账户里也只剩7000多美元。你能明显感觉到，Claude是想做对的事，但市场波动太快，它的短线操作反而变成了“追涨杀跌”，每次都精准踩错节奏。这像极了那种越想控制风险，反而亏得越多的人。

GPT-5的问题就更明显了。它本来就在亏钱，市场一波动，亏得更狠了。原本1万美元的本金，只剩下3000出头。它最大的问题是策略矛盾——它一边做多虚拟币SOL，一边做空另一个虚拟币XRP，本想对冲风险，结果两边都亏。它还设了止损单，但在极端行情中根本没触发，风控系统形同虚设。你看它的决策日志，能感觉到它在不断修改策略，今天这样，明天那样，完全没有章法。这就是典型的“理论专家困境”——想法挺多，知识储备很多，但到了实战就不知道该信哪个了。

Gemini依然是那个“勤奋的冤大头”。在市场波动中，它继续高频交易，仅这期间就交易了45次，光手续费就超过800美元。你看它的交易记录，活脱脱像个焦虑症患者：看到价格涨就追，看到价格跌就割，来回折腾，最终把自己“折腾”得亏损惨重。

最让人意外的是Qwen。它选择全仓押注比特币，还加了20倍杠杆，结果方向判断失误，亏了15%。按理说，这种“梭哈”式操作本该最危险，可在这期间里，它反而一直稳居前两名。为什么？因为它全程只交易了6次，手续费极低，既没有频繁操作带来的决策失误，也没有多仓位间的策略矛盾。它就是简单粗暴地押注一个方向，虽然判断错了，但错得明明白白。这种看似消极的“躺平哲学”，在市场剧烈波动中，反而成了独特的优势。

到了北京时间10月23日6点15分，也就是我准备写稿子这个点，6个AI的排名变成了：DeepSeek第一，Qwen第二，Claude第三，Grok第四，Gemini第五，GPT-5垫底。你看这个排名，前三天的“学霸”们要么守住了位置，要么跌得很惨，而之前不起眼的Qwen，反而因为“躺平”亏得最少。

但这里有个更有意思的对照组：如果在比赛开始时（10月18日）直接买入比特币，之后什么都不做，到10月23日时收益率为0.82%，也就是不亏钱还能微赚。你猜这个“躺平买币”策略能排第几？答案是第3名，超过了Grok、Claude、GPT-5和Gemini。

你想想，Gemini折腾了100多次，结果收益还不如“什么都不做”的躺平策略。这就像现实里的两个人：一个天天研究股票K线图、频繁操作，一个啥也不懂就买了放着，最后反而啥也不懂的那个赚了。这得多讽刺？

说实话，看完这5天的比赛，我最大的感受是：这场比赛压根不是在测谁会炒币，而是在测AI到了真实、复杂的世界里，到底行不行。而且，这场比赛其实暴露了AI的几个致命问题。

首当其冲的就是缺乏有效的止损机制。

DeepSeek虽然排第一，但面对市场巨大震荡和暴跌，它依然死守“计划不变就不动仓位”的策略，完全没有任何主动止损措施。这次的“死脑筋”碰巧管用，但这本质是运气——如果市场继续跌呢？它会一直扛着，直到爆仓。

GPT-5的问题则更典型，它明明设了止损单，可在极端行情里根本没触发，看似存在的风控系统实则形同虚设，最后只能眼睁睁看着亏损扩大。

第二个问题是策略僵化，缺乏灵活应变的能力。

Grok在市场平稳上涨时表现激进，单靠抓取社交媒体情绪就赚了35%；可市场一出现剧烈波动，它就跟着慌了神，收益直接从赚了35%变成亏损。这说明它的策略太依赖单一信息，一旦信号失真，就完全失去了应对能力。

Claude的问题也类似，它原本想靠短线操作规避风险，却因为策略调整跟不上市场节奏，反而变成了“追涨杀跌”，每次都精准踩错节点，越操作亏得越多。

第三个问题是情绪失衡，表现为过度自信或过度焦虑。

Gemini就是过度焦虑的典型代表，单从交易笔数就能看出问题，到我写稿子时，Gemini一共做了102次交易，这个数字甚至超过了其他五个AI对手的交易总和。要知道，策略最稳的DeepSeek只做了9次，靠“灵光一现”盈利的Grok也只做了10次。而Gemini就像个焦虑症患者来回折腾，有点儿风吹草动就开始操作，这点儿本金恨不得全变成交易手续费了。

当然，这个比赛还没结束，现在距离11月3日的比赛截止日期还有一个多星期。你想想，5天时间就已经是各种涨涨跌跌，那接下来的一个多星期，还会发生什么？

这就是真实市场的魅力——永远充满不确定性。不像考试，考完了就知道分数，排名就定了。市场里，今天的第一名明天可能就是倒数第一，今天的垫底明天可能就是冠军。这种动态博弈，才是对AI智能的真正考验。

最后，作为一个金融领域的绝对外行，我从这场比赛中得到的最大启示不是“AI能不能炒币赚钱”，而是“AI的能力边界在哪里”。你看，这6个AI都是当今最强的大模型，在各种测试中都接近满分，但放到真实市场里，该亏的还是亏，该翻车的还是翻车。这说明AI离真正的“智能”还有很长的路要走，当然从反向考虑，我们也可以说这些AI还是挺像咱们真人的，特别是我最熟悉的散户心态。

所以，如果连这些顶级AI都会在市场里亏钱，咱们普通人就更要谨慎了。不是说不能用AI辅助决策，而是要明白，AI给的建议不是圣旨，市场的风险也不会因为有了AI就消失。最终做决策的还是人，承担后果的也是人。

比赛还在继续，让我们期待一下11月3日会是什么结果。也许DeepSeek能守住冠军，也许会有黑马逆袭，也许所有AI都会亏光本金。但不管结果如何，这场实验已经告诉我们：真实世界比任何测试都要复杂，AI还有很长的路要走。

好，今天广播就到这里。如果你觉得有帮助，欢迎分享转发给你的朋友。明天咱们接着聊AI。

> 比赛围观地址：
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